沈帥青：「識投胎」買到樓 子女得還是失？

有慈父周末豪付500萬元首期，為一對子女買下啓德1號一個兩房單位，笑謂年輕人想上車，最緊要識投胎，惹起網民公憤。

該陳姓父親認為，年輕人唔買樓就會一直「hea」（懶散），認為及早買樓會令人變得有責任感，未來幸福在望。長來看，在港買磚頭幾乎有賺無蝕，公眾普遍抗拒租樓，認為平白為他人作嫁衣裳之餘，遇上樓市暢旺更會遭開天殺價，隨時流離失所。有幸生在小康之家，得到父蔭幫助上車固然令人羨慕，但買樓不一定最有利前途，亦不見得保證快樂。

經濟學家早已指出，人力資本供應受房屋市場影響，手頭上擁有住宅單位的業主，較租樓住的無殼蝸牛抗拒轉行轉工，新加坡以組屋綁住國民，多少也是希望國家能留住足夠人才。不過，當地民眾亦被指流於因循，陳先生的子女不到30歲，仍有青春本錢去探索理解個人喜好、增潤進修，若是專才更可嘗試外闖，開拓視野。他們上車後，每月得定期還款近2萬元，怕有可能從此劃地自限。

陳父沒一次過送上一個普通二手單位，大概希望按揭供款可激勵子女向上，但約1,000萬元的「上車盤」，對年輕人會否是個大太的重擔？拿一點資金做生意，會否亦可行？

倫敦政經學院學者Philippe Bracke的研究團隊曾多次指出，借錢買樓者創業機會較低，英國數字是低3成，而且業主愈借得多，愈不願為創業背負風險，尤其會避開收入不穩的行業。

他們認為，發達市場普遍有政策助人上樓，如提供利息扣稅和發展二按市場等，其實間接打擊了創業動機。今天各地紛紛講科技初創，不若傳統零售餐飲般有路可循，連盈利模式都要自行參透，潛在商機無盡，蘊含的風險、變數卻亦更多，創業者顯然更需要敢於全情投入。

港人普遍認為業主比租客開心，賓夕凡尼亞大學Wharton School研究600名俄亥俄州女性後卻發現，業主竟更常因為居所痛苦。或因經濟壓力較大，女業主花在閒餘的時間短3個百分點，亦較少跟親友或鄰居共聚，更不知何故重上12磅。業主或有更多固定資產，每月可動用收入卻隨時不及租客，也有保養、保險、稅款等額外煩憂。

青年事務委員會主席劉鳴煒曾建議，財力有限的青年應少去日本來儲首期，但心理學家指，體驗帶來的快樂其實比物質長久，所謂「快樂適應」（hedonistic adaptation）意味同一間自置居所，帶來的滿足感會愈來愈少。當入市買磚頭，主要是為求投資回報，就更易因為樓市波動遑遑不可終日，又或懊悔未有把握最佳入市時機，因而賺少或倒蝕了。

樓價現於高位徘徊，國際大行都無法說準加息周期影響有多大。父母愛子女心切，大力協助支付首期，固然有助子女安居，惟是否有利他們奮鬥開創，則恐難以逆料。