退休投資抗通脹 長壽添多分保障

長壽是一種福氣，不過若然退休儲備不足，長壽帶來的卻是漫長的徬徨。以現時香港的人均壽命，退休生活一般長達20年，通脹更是蠶蝕退休儲備的最大「敵人」。退休後如何才能保存財富，是退休保障的重要課題。

單親媽媽Maria多年來含辛茹苦供養女兒，現在女兒經已自立，每月更給予Maria 3,000元的家用。Maria打算65歲退休，不希望退休後要女兒負擔太多生活開支，故找了認可財務策劃師Alvin，瞭解一下如何確保退休後有穩定的現金流，以及該如何運用強積金及其他退休儲備。

妥善計劃退休所需 強積金提取具彈性

Maria現時每月工作收入加上女兒的家用共18,000元，扣除每月平均支出約8,500元，餘下有9,500元的儲蓄。她現居於家人的物業，毋需擔憂住屋問題，而她預算退休後的每月支出約為現值7,000元。假設現有資產回報率能夠追上每年4%的通脹，如果Maria 65歲退休，以她現時的收入和女兒給予的家用，再加上現時資產的回報，應可應付退休生活直到85歲。惟以現時香港女性平均預期壽命87歲計，資金仍有些微不足。不過Alvin相信Maria只要稍微調整支出，例如每月額外儲蓄約300元便能填補這個差距。

Maria聽過Alvin的分析後總算放下心頭大石，她亦關心退休後可以怎樣提取強積金。Alvin解釋當Maria年滿65歲時，有三種方法可處理強積金：（一）分多次提取帳戶內的強積金；（二）一次過提取帳戶內全部強積金；（三）把全部強積金保留在帳戶內繼續投資。如Maria選擇分期¹提取強積金，受託人須免費處理她每年首四期的提取。如她想分期提取強積金，應於提出申請前向受託人瞭解有關詳情。有關受託人可免費分期提取權益的次數，及就其後每次提取所收取的費用的資料，亦載於積金局網站內的「受託人服務比較平台」。

退休儲備的三部分

港人愈來愈長壽，退休生活分分鐘逾20年，加上通脹會令金錢貶值。如果退休儲備回報低於通脹，長遠而言，其購買力便會被削弱。因此，退休後仍然要維持適當投資，期望長線投資回報能追上通脹。

Alvin表示退休儲備應該有三部分，包括：（一）足夠約3至5年短期生活需要的流動現金；（二）5年後才動用，能追上通脹的中度風險資產組合（例如具投資級別的債券或債券基金，或儲蓄保險）；及（三）8至10年後才動用，適度進取、期望長遠有理想價值的投資組合（例如股票基金或混合資產基金）。

Alvin坦言沒有一勞永逸的退休計劃，Maria必須因應自己在不同人生階段的需要，檢討現金流及中、長線投資的比例，同時定期檢討退休投資組合，隨年齡增長逐步減持風險較高的資產（例如股票），並相應增持風險較低的資產（例如債券），以減低投資風險，保障長線回報。

¹ 除必需交易費用外，即受託人為了支付強積金予計劃成員而進行買賣投資所招致的、或合理地相當可能如此招致的；及須向某方（該受託人除外）支付的款額。

預設投資策略

預設投資策略（簡稱「預設投資」）於2017年4月1日推出。「預設投資」是一個現成的投資方案，並具備三大特點：（一）隨成員接近退休年齡自動降低投資風險；（二）收費上限0.95%；及（三）投資環球市場以分散風險。在「預設投資」推出後，若你沒有為強積金向受託人給予投資指示，你的強積金會自動按「預設投資」進行投資。你亦可主動將你的強積金按「預設投資」進行投資，或投資於「預設投資」下的兩個基金。

林昶恆（Alvin）
香港第一代認可財務策劃師（CFPC^CM）
香港大學輔導學碩士及中文大學金融學碩士

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