【消委會】消委會比較37款年金計劃回報　美元保單內部回報率普遍較高

隨人口老化，市場上保障退休生活的理財產品推陳出新，當中以年金最受市場關注。消委會今年8月檢視了37個年金計劃，發現不同計劃在投保年齡、保費、年期及回報率等各方面，均存在明顯差異，消委會發現，就算是同一年金計劃，選擇不同保單貨幣內部回亦有分別，其中以美金作保單貨幣，內部回報率普遍較高。

消委會指出，年金是長期的人壽保險產品，主要是為退休後的生活未雨稠繆，其種類繁多而複雜，部分年金的保費繳付期長達十多年。一般年金則可按供款方式、累積年期，再細分為「即期年金」、「延期年金」和「終身年金」。

消委會發現，合資格延期年金的保證內部回報率，由0.01%至3.05%不等；全部計劃的保證回本期介乎5至26年不等；年金領取期更可由最期更可由最短4年至長達終身。

消委會搜集並分析18間保險公司共 37個年金計劃，其中 12個為合資格延期年金，25個屬一般年金。調查發現，各年金計劃最低／最高投保年齡差別很大，12個「合資格延期」中，5個計劃的投保年齡最低為18歲，而最高投保年齡的上限則介乎50至75歲；至於另外25個計劃的投保年齡低至0歲（3個計劃）或出生後15日（11個計劃），而上限則設於55至80歲不等。

12個「合資格延期年金」計劃中，普遍年金期派發10至20年，1個計劃的年金期可派發至終身。一般年金的年金期則有較彈性的選擇，25個計劃中有2個的年金期至終身，另有  11個計劃可派發至100歲或以上，最長的達130歲。

消費者選擇年金產品時，回報率也是重要的考慮因素之一，「合資格延期年」計劃中，保證內部回報率（Internal Rate of Return, IRR）的差異介乎0.01%至 3.05%不等，主要是不同計劃的累積期長短一。

12個「合資格延期年金」中，6個提供港元、美元或人民幣作保單貨幣選擇。以供款5年及20年金期計劃比較，港元保單的保證內部回報率由0.62%至 2.72%。消委會指出，美元保單的內部回報率普遍較高；但消費者需留意，以外幣結算的年金均存在匯率風險，或影響最終回報。

消委會提醒市民，決定投保前應先按年齡、財政狀況、負擔能力、家庭成員以及退休生活等各種因素，衡量供款能力及年期，再審慎比較不同年金計劃，從而挑選最合適的產品；若過份進取、能力不及計劃，不但不能保障退休生活，提早退保或終止計劃，更可能引致嚴重財務損失，如投保後1年便退保，個別「合資格延期年金」計劃的退保價值只佔已繳費14%；而6個一般年金計劃的退保價值更低至0%，即會損失全部已繳保費。

記者：袁楚楚